银河证券或因弃购被列限制名单

　　在每家科创板企业发行公告的特别提示中均有强调：有效报价网下投资者未参与申购以及获得初步配售的网下投资者未按照最终确定的发行价格与获配数量及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐机构(主承销商)将违约情况报中国证券业协会备案。

　　科创板网下投资者禁止性行为：

　　《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》第十五条：网下投资者及相关工作人员在参与科创板首发股票网下询价时，不得存在下列行为：

　　(一)使用他人账户报价;

　　(二)同一配售对象使用多个账户报价;

　　(三)投资者之间协商报价;

　　(四)与发行人或承销商串通报价;

　　(五)委托他人报价;

　　(六)利用内幕信息、未公开信息报价;

　　(七)无真实申购意图进行人情报价;

　　(八)故意压低或抬高价格;

　　(九)没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报价;

　　(十)无定价依据、未在充分研究的基础上理性报价;

　　(十一)未合理确定拟申购数量，拟申购金额超过配售对象总资产或资金规模;

　　(十二)接受发行人、主承销商以及其他利益相关方提供的财务资助、补偿、回扣等;

　　(十三)其他不独立、不客观、不诚信、不廉洁的情形。

　　第十六条 网下投资者参与科创板首发股票网下报价后，不得存在下列行为：

　　(一)提供有效报价但未参与申购或未足额申购;

　　(二)获配后未按时足额缴付认购资金及经纪佣金;

　　(三)网上网下同时申购;

　　(四)获配后未恪守限售期等相关承诺;

　　(五)其他影响发行秩序的情形。

　　在被列入限制名单期间，配售对象不得参与科创板及主板、中小板、创业板首发股票网下询价。以此执行的话，银河证券自营账户未来六个月内都将与网下“打新”无缘。

　　不过，上述规定仍有弥补性条款：因不可抗力或基金托管人、银行等第三方过失导致发生第十六条第(一)项、第(二)项情形，相关网下投资者及配售对象自身没有责任，且能提供有效证明材料的，该网下投资者可向协会申请免予处罚。如银河证券符合申诉条件，应该仍有免除处罚的空间。

　　有参与科创板项目的大型券商保代对券商中国记者分析，一方面，银河证券申购天准科技的金额并不高;另一方面，监管层明确表示，若参与报价却不进行申购，将被列入限制名单。基于这两点分析，银河证券放弃申购应该不具有主观故意。

　　另有券商自营人士猜测称，银河证券此次未申购或许存在“乌龙”情况，故意放弃申购的情况概率较小，“毕竟数量不大，网下申购机会难得，想不出合理的放弃原因”。

　　银河证券2018年年报显示，报告期内银河证券自营及其他证券交易服务实现营业收入0.63 亿元，较 2017 年下降 83.65%，主要由于市场波动导致公司权益类自营投资出现亏损。其中，权益类自营业务持有较多以前年度参与定向增发的品种，普遍表现不佳，权益类自营投资出现亏损。